Maroc

L'ONEE lance sa première opération de titrisation

Le CDVM donne son feu vert à un programme d'émission de titres L'Office national de l'électricité et de l'eau potable – ONEE, souhaite emprunter auprès d'investisseurs institutionnels un milliard de dirhams au taux de 4,96 % en titrisant 400 millions de créances commerciales actuelles et 5 mois de créances futures sur ses ventes d'électricité. L'objectif de cette opération est de permettre à l'ONEE de financer son cycle d'exploitation et sa trésorerie à des conditions avantageuses, tout en optimisant son besoin en fonds de roulement.

Par ailleurs, le Conseil déontologique des valeurs mobilières vient de donner son feu vert à la création d’un fonds de placements collectifs en titrisation ainsi qu'à son programme portant sur la titrisation d’un milliard de dirhams des créances commerciales (le montant maximum d’une opération initiale) dudit office. Concernant le prix de souscription, il a été fixé à un montant total à hauteur de 100 000 dirhams. L'opération est menée par Maghreb Titrisation, en sa qualité d'arrangeur et gestionnaire, et CDG Capital, filiale du groupe CDG, en tant que dépositaire et organisme de placement. D'autres tranches sont prévues dans le cadre de la titrisation des créances de l'ONEE dont le montant total devrait s'élever à environ 10 milliards de dirhams.

Il s'agit de la première opération de titrisation en 2013 mais surtout la 1ère opération de titrisation de créances commerciales réalisée au Maroc par un établissement public d'envergure.

Libération (Casablanca) – AllAfrica 20-06-2013